The role of open innovation and absorptive capacity in innovation performance: Empirical evidence from Slovenia * Kaja Rangus, Mateja Drnovšek, Alberto Di Minin, André Spithoven ** Although research on open innovation practices in larger and smaller organisations has been growing for over a decade, there has been limited evidence on the topic related to new and candidate members of the European Union. Existing studies of open innovation have predom- inantly focused on the examination of the phenomenon in companies from the most de- veloped European countries (i.e. EU15). In this research, we examine how absorptive capacity and open innovation interact to impact innovation performance, based on a large dataset of companies operating in Slovenia. We contribute to the literature on open innovation by show- ing how an organisation’s capacity for open innovation can be used to its full potential in or- der to impact the firm’s performance. Obwohl die Forschung zu Praktiken der Open Innovation („offene Innovation“) in größeren und kleineren Unternehmen seit mehr als einem Jahrzehnt wächst, gibt es nur spärliche Evi- denzen zum Thema in Bezug auf die neuen Mitgliedsstaaten der Europäischen Union und bei Ländern, die auf den Beitritt zur EU kandidieren. Vorhandene Studien zu Open Innovation konzentrieren sich vornehmlich auf die Untersuchung des Phänomens in Unternehmen der europäischen Länder, die am meisten entwickelt sind (z.B. EU15). In dieser Forschungsarbeit untersuchen wir, basierend auf dem großen Datensatz von Unternehmen, die in Slowenien operieren, wie Absorptionsfähigkeit und Open Innovation bei der Wirkung auf Innovations- leistungen interagieren. Wir leisten einen Beitrag zur Literatur über Open Innovation, indem wir zeigen, wie die Kapazität eines Unternehmens für Open Innovation in ihrem ganzen Po- tenzial bei der Wirkung auf die Leistungsfähigkeit einer Firma genutzt werden kann. Keywords: Open innovation, absorptive capacity, innovation performance, organisational ca- pabilities, JEL O31, JEL O32 Introduction Open innovation can be considered to be one of the most relevant concepts in innovation management (Huizingh 2011), having occupied the limelight since Chesbrough’s (2003) seminal work. The main idea of open innovation is to open up the innovation process to other firms, individuals, research labs, universities, customers, suppliers, and so on (Chesbrough 2006) in order to facilitate the 1. * Manuscript received 29.08.2014, accepted 23.12.2015 (2 revisions) ** Kaja Rangus, PhD. , Brodarjev trg 15, 1000 Ljubljana, Slovenia, Faculty of Economics, University of Ljubljana, E-mail: kaja.rangus@ef.uni-lj.si Prof. Mateja Drnovšek, PhD., Faculty of Economics, University of Ljubljana, E-mail: mateja.drnovsek@ef.uni-lj.si Assoc. Prof. Alberto Di Minin, PhD., Scuola Superiore Sant’Anna, Pisa, E-mail: a.di- minin@sssup.it André Spithoven, PhD., Belgian Science Policy Office and Ghent University, E-mail: an- dre.spithoven@belspo.be The role of open innovation and absorptive capacity in innovation performance 1 JEEMS, 22 (1) 2017, 1-3 DOI: 10.5771/1862-0019-2017-1-1