Determinants of Bank Stability in Indonesia Abstract Tis study aims to analyse the determinant of banks’ stability in Indonesia, which is very important to ensure that the country’s banking system could be more efective in supporting transmission of monetary policy and more resilient in facing fnancial crisis. To achieve the objective, this study collected a comprehensive dataset from 94 banks in Indonesia, covering both conventional and Islamic banks, during September 2015 - June 2019 period. Te data is subsequently analysed by employing dynamic panel data model. Te results show that the main factors that positively infuenced banks’ stability in Indonesia are exchange rate, fnancial inclusion, asset returns, and credit/fnancing growth. However, interest rates are found to be negatively infuenced the stability. Te fndings are expected to provide insights for policy makers and market players in ensuring that the banks’ stability could be well maintained in Indonesia. Te results are also hoped to enrich literature in economics and banking, particularly in emerging markets like Indonesia. Keywords: fnance, fnancial intermediation, bank stability Abstrak Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis faktor penentu stabilitas bank di Indonesia, yang sangat penting untuk memastikan bahwa sistem perbankan di negara ini dapat lebih efektif dalam mendukung transmisi kebijakan moneter dan lebih tangguh dalam menghadapi krisis keuangan. Untuk mencapai tujuan tersebut, penelitian ini mengumpulkan data set yang komprehensif dari 94 bank di Indonesia, yang mencakup bank konvensional dan syariah, selama periode September 2015 - Juni 2019. Data ini kemudian dianalisis dengan menggunakan model data panel dinamis. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa faktor utama yang secara positif mempengaruhi stabilitas bank di Indonesia adalah nilai tukar, inklusi keuangan, tingkat pengembalian aset, dan pertumbuhan kredit/pembiayaan yang disalurkan oleh sektor perbankan. Sedangkan, tingkat suku bunga berpengaruh negatif terhadap stabilitas bank. Temuan ini diharapkan dapat memberikan wawasan bagi pembuat kebijakan dan pelaku pasar dalam memastikan bahwa stabilitas bank dapat dipertahankan dengan baik di Indonesia. Hasil penelitian ini juga diharapkan dapat memperkaya literatur di bidang ekonomi dan perbankan, khususnya di negara berkembang seperti Indonesia. Kata Kunci: keuangan; intermediasi keuangan, stabilitas bank JEL Classifcation: G21 How to Cite: Kasri, R. A., & Azzahra, C. (2020). Determinants of Bank Stability in Indonesia. Signifkan: Jurnal Ilmu Ekonomi, 9 (2), 153-166. doi: htp://doi.org/10.15408/sjie.v9i2.15598. Rahmatna Awaliah Kasri 1* , Chairilisa Azzahra 2 *Corresponding author Signifkan: Jurnal Ilmu Ekonomi Volume 9 (2), 2020: 153 - 166 P-ISSN: 2087-2046; E-ISSN: 2476-9223 Received: April 05, 2020; Revised: May 30, 2020; Accepted: June 15, 2020 1, 2 Faculty of Economics and Business, Universitas Indonesia, Campus UI Depok, 16424, Indonesia Email: 1 unirahma@gmail.com, 2 ica.azzahra@yahoo.com DOI: http://doi.org/10.15408/sjie.v9i2.15598