Volume 13 Number 1 April 2017 ISSN: 1410-4962 Strategies of Rent Seeking during The Sukarno Period: Foreigners and Corruption, 1950–1965 FARABI FAKIH Universitas Gadjah Mada Abstract This articles tries to analyze the corruption strategy that was becoming institutionalized during the Liberal Democracy (1950-1957) and Guided Democracy (1957-1965) period and how the state dealt with these challenges through managerial strategies. Corruption here is seen as a discourse that are often used by new state elite entrant to discredit old elites, especially those with connection to the financial or economic policy makers. The position of foreigners here are central because they provide opportunities for asset transfer or the creation of new assets. By looking at the financial transition from Liberal Democracy to Guided Democracy, the forms of transfer or asset production through corruption or collusion could be discerned. Abstrak Artikel ini berusaha menguliti strategi korupsi yang mulai terpatri pada masa Demokrasi Liberal (1950-1957) dan Demokrasi Terpimpin (1957-1965) serta bagaimana negara menjawab tantangan tersebut lewat usaha-usaha manajerial. Korupsi disini dilihat sebagai wacana yang seringkali dipakai oleh entrant atau elit baru negara untuk mendiskreditkan elit-elit lama, khususnya mereka yang punya koneksi kepada kebijakan keuangan dan ekonomi. Posisi orang asing disini sangat sentral karena mereka menyediakan kesempatan untuk transfer aset ataupun penciptaan aset baru. Dengan melihat pada transisi kekuasaan dari Demokrasi Liberal kepada Demokrasi Terpimpin, bentuk-bentuk transfer ataupun produksi asset lewat praktek korupsi dan kolusi disini dijabarkan. Keywords: corruption; managerial elite; legitimating discourses; asset transfer Kata Kunci: korupsi; elit manajerial; wacana legitimasi; transfer aset Page 91—108