Analele Universit ăţ ii “Constantin Brâncuş i” din Târgu Jiu, Seria Economie, Nr. 2/2010 Annals of the „Constantin Brâncuş i” University of Târgu Jiu, Economy Series, Issue 2/2010 103 IMPLICAŢIILE FISCALITĂŢII ASUPRA TREZORERIEI ÎNTREPRINDERII dr. Gabriela DOBROTĂ Universitatea Constantin Brâncuşi din Târgu Jiu Rezumat Indiferent de structura sistemului fiscal, de gradul de fiscalitate sau de numărul prelevărilor obligatorii, agenţii economici trebuie să realizeze o analiză a influenţei parametrului fiscal asupra activităţii desfăşurate şi, implicit, asupra trezoreriei lor. Astfel, pe de o parte, este necesară o dimensionare corectă a obligaţiilor fiscale ce generează fluxuri negative. Pe de altă parte, se impune tot mai mult utilizarea unor metode şi tehnici fiscale astfel încât avantajele obţinute să se concretizeze într-o trezorerie pozitivă. O gestiune fiscală sănătoasă poate deveni o variabilă esenţială în cadrul strategiei financiare a firmei. În lucrare sunt tratate aspecte legate de necesitatea administrării sarcinii fiscale în concordanţă cu obiectivele generale vizate, impactul acesteia asupra soldului de trezorerie şi politicile fiscale optime pentru atingerea obiectivelor gestiunii fiscale. Cuvinte cheie: fiscalitate, entitate economică, trezorerie, gestiune fiscală Clasificarea JEL: H25, H32 1. Introducere Activitatea desfăşurată de agenţii economici în cadrul economiei naţionale, în concordanţă cu politica proprie, generează o multitudine de fluxuri, de natură diferită, cele mai importante fiind fluxurile financiare. Corelaţia dintre fluxurile financiare pozitive şi negative este asigurată de trezorerie. Orice entitate economică vizează derularea unor activităţi în scopul obţinerii unui excedent financiar, concretizat la nivelul profitului brut. Însă, înfiinţarea şi funcţionarea acesteia este strâns legată de mediul în care statul, prin instituţiile sale, realizează o guvernare a activităţii la nivel macroeconomic din punct de vedere legislativ. Astfel, reglementările fiscale TAX IMPLICATIONS ON THE COMPANY’S TREASURY PhD Gabriela DOBROTĂ Constantin Brâncuşi University of Târgu Jiu Abstract Whatever the structure of the tax system, degree of taxation or the number of compulsory levies, the companies have to make an analysis of tax parameter influence on their activities and, thus, on their treasury. Thus, on the one hand, it is necessary to correctly sizing a tax liability that generates negative flows. On the other hand, requires more and more use fiscal methods and techniques so that the benefits to be realized in a positive treasury. A sound fiscal management can become a key variable in the financial strategy of the company. The paper is treated issues need administration of the tax burden in line with the overall objectives concerned, its impact on cash balance and fiscal policies to achieve optimal tax management objectives. Keywords: taxation, economic entity, treasury, fiscal management JEL classification: H25, H32 1. Introduction The activity done by economics entities in the national economy in line with the own policy, creates a multitude of streams, different in nature, the most importantly being the financials flows. The correlation between positive and negative financial flows is ensured by treasury. Any economic entity carrying out activities designed to achieve a financial surplus, reflected in the gross profit. But, the establishment and its operation is closely linked to the environment in which the state, through its institutions, achieved a macroeconomic governance activity in terms of legislation.