ISSN 2527-3906 (Online) Akuntabilitas: Jurnal Ilmu-Ilmu Ekonomi, Volume 12 Nomor 2 Tahun 2019 ISSN 1978-6255 (Print) Analisis Kinerja Saham LQ-45 Pada PILKADA DKI Jakarta Putaran II 2017 https://doi.org/10.35457/xxx © 2019 Akuntabilitas: Jurnal Ilmu-Ilmu Ekonomi. Semua hak cipta dilindungi undang-undang Tersedia online di https://ejournal.unisbablitar.ac.id/index.php/akuntabilitas https://doi.org/10.35457/xxx Analisis Kinerja Saham LQ-45 Pada PILKADA DKI Jakarta Putaran II 2017 Moh. Zaki Kurniawan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Trunojoyo Madura email: zaki.kurniawan@trunojoyo.ac.id ABSTRAK Kata kunci: PILKADA DKI Jakarta Indeks LQ 45 Studi Peristiwa Tujuan penelitian ini untuk melihat adanya perbedaan kinerja saham LQ-45 sebelum dan sesudah peristiwa PILKADA DKI Jakarta pada putaran II tahun 2017melalui return, abnormal return, dan cumulative abnormal return di Bursa Efek Indonesia. Penelitian yang berjemis event study ini menggunkan purposive sampling dalam penentuan kelompok saham LQ-45. Periode penelitian selama 20 hari meliputi 10 hari sebelum dan 10 hari setelah peristiwa. Hasil uji paired sample t-test menunjukkan hasil return saham tidak berbeda periode sebelum dan sesudah. Hasil uji paired sample t-test abnormal return dan cumulative abnormal return sebelum dan sesudah peristiwa PILKADA ditemukan tidak terdapat perbedaan. Keywords: PILKADA DKI Jakarta Indeks LQ 45 Event Study Moh. Zaki Kurniawan (2019). Analisis Kinerja Saham LQ-45 Pada PILKADA DKI Jakarta Putaran II 2017 . Akuntabilitas: Jurnal Ilmiah Ilmu-Ilmu Ekonomi, 12(2), 87-96 ABSTRACT The purpose of this study is to see the differences in the performance of LQ-45 shares before and after the Jakarta Election in the second round of 2017 through returns, abnormal returns, and cumulative abnormal returns on the Indonesia Stock Exchange.This study uses purposive sampling in the LQ 45 index. This type of research is an event study. The research period for 20 days: 10 days before and 10 days after event. Hypothesis testing uses paired sample t-test. Paired sample t-test test results showed the stock return did not differ before and after the period. The results of paired sample t- test abnormal return and cumulative abnormal return before and after the election were found to be no difference. PENDAHULUAN DKI Jakarta sebagai Ibukota Negara Kesatuan Republik Indonesia memiliki peran penting sebagi epicentrum perekonomian. Peristiwa politik yang terjadi di