REVISTA ASTURIANA DE ECONOMÍA - RAE Nº 24 2002 85 UNA PROPUESTA METODOLÓGICA PARA LA MODELIZACIÓN ESTOCÁSTICA DEL GASTO EN PENSIONES EN LAS COMUNIDADES AUTÓNOMAS Juan Gómez García Fulgencio Buendía Moya Universidad de Murcia José García Pérez Universidad de Almería En este trabajo se modeliza el gasto en pensiones de las distintas comunidades autónomas del Estado Español por medio de un pro- ceso estocástico log-normal 17-dimensional, solución de una ecua- ción diferencial estocástica (E.D.E.) de Itô en la que se han introdu- cido como factores exógenos en su vector drift los incrementos absolutos del PIB y de la población de derecho de cada comunidad autónoma. Estudiamos el proceso solución de la E.D.E. y sus carac- terísticas estadísticas, estimando la variable en estudio por medio de los vectores de medias, medianas y modas del proceso, una vez estimados los parámetros del mismo. Efectuamos predicciones del valor de la variable según el modelo estimado para el horizonte 2000-2005, y obtenemos las correlaciones entre los gastos de las distintas comunidades autónomas para diferentes momentos. Palabras clave: proceso logarítmico-normal; factores exógenos; ecuación diferencial estocástica; vector de coeficientes de tenden- cia; gasto en pensiones. 1. INTRODUCCIÓN La protección social existente en los países de la Unión Europea ha experimentado un gran desarrollo en las dos últimas décadas, no sólo en relación con la población protegida sino también en cuanto a las presta- ciones que configuran la protección social. En España, los gastos en protección social también han aumentado de forma notable incluso a una tasa superior a la media europea, si bien es