317 REVISTA ESPAÑOLA DE FINANCIACIÓN Y CONTABILIDAD Vol. XXXVI, n.º 134 · abril-junio 2007 · pp. 317-350 Recibido 17-11-05 · Aceptado 29-3-07 · Copyright © 2001 Asociación Española de Contabilidad y Administración de Empresas · ISSN: 0210-2412 Análisis empírico de los factores que explican la mejora de la opinión de auditoría: compra de opinión y mejora en las prácticas contables de la empresa * An empirical analysis of the factors explaining the change in audit opinion: opinion shopping and accounting practices improvements in firms Emiliano Ruiz Barbadillo ** . Universidad de Cádiz Nieves Gómez Aguilar. Universidad de Cádiz RESUMEN El objetivo de este trabajo es analizar la existencia de compra de opinión en España a través del estudio de los cambios «sospechosos» de auditor, es decir, aquellos que se realizan hacia au- ditores menos independientes que el anterior. Analizando las empresas contenidas en la base de da- tos de la Comisión Nacional del Mercado de Valores durante los años 1990-2000, se obtienen 72 cam- bios de auditor realizados tras la obtención de un informe de auditoría no limpio. A diferencia de estudios anteriores, en este trabajo se ha incluido como variable de control la variación de la probabi- lidad de merecer un informe de auditoría no limpio. Los resultados muestran que las empresas que cambiaron hacia auditores menos conservadores y de menor tamaño obtuvieron una mayor probabi- lidad de mejorar su opinión, aunque su probabilidad de recibir informes no limpios no se viera afec- tada, concluyéndose que existe compra de opinión con éxito entre las empresas españolas. PALABRAS CLAVE Compra de opinión; Cambio de auditor; Independencia. ABSTRACT The aim of this paper is to analyse the existence of opinion shopping in Spain, that is, the existence of «suspicious» auditor changes in which the new auditor is less independent than the latter. We analyse the companies contained in the data base of the Spanish Stock Exchange Commis- sion during eleven years (1990 to 2000) and we obtained that 72 companies changed their auditors af- ter receiving a qualified audit opinion. As a control variable, we include the variation in the probabi- lity of deserving a qualified audit report. The results show that the companies which changed toward less conservative and smaller auditors obtained a higher probability of improving their opinion. This finding is consistent with the existence of opinion shopping with success in Spain. KEYWORDS Auditor opinion shopping; Auditor change; Auditor independence. 1. INTRODUCCIÓN A consecuencia de los sonados fracasos empresariales de los que han sido objeto en los úl- timos tiempos grandes empresas norteamericanas y europeas (Enron, Worlcom, Ahol, Par- * Los autores quieren agradecer las sugerencias recibidas de los revisores anónimos de este trabajo, así como de los par- ticipantes en la I Jornada de la Revista Española de Financiación y Contabilidad, en especial del profesor Marco Trombetta, que actuó como contraponente de este trabajo. Este trabajo puede considerarse resultado parcial del Proyecto de Investi- gación SEJ2006-14021 financiado por el Ministerio de Educación y Ciencia. ** Correspondencia: Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales, Universidad de Cádiz, C/Duque de Nájera, 8. 11002 Cádiz. Tel. +34 956 015436. E-mail: emiliano.ruiz@uca.es.